Espace presse 

Comment rembourser un tour de table à l’issue du délai fixé, lorsque le programme financé ne parvient pas à se commercialiser ? La promotion immobilière, qui s’est considérablement financée ces dernières années sur les plateformes de crowdfunding – avec près des deux tiers des levées de fonds devant l’environnement et les énergies renouvelables –, fait aujourd’hui face à cette interrogation. Le mauvais cycle que traverse la commercialisation de programmes immobiliers neufs – résidentiels notamment – se reflète depuis plusieurs mois sur les retards de paiement sur les plateformes de financement participatif. En ce mois de juillet, Hellocrowdfunding, agrégateur de projets immobiliers, relève une durée moyenne de paiement de 17 mois. Un chiffre qui ne dit pas la part des retards de paiement de plus de six mois, déjà passés de « 6,61 % en 2021 à 11,23 % en 2022 », comme l’indique Laurent Altmayer, le fondateur de l’agrégateur dans un article du Monde. Au premier semestre, cette part a encore notablement progressé, sans qu’un chiffre officiel ne soit dévoilé. Sur son site, Hellocrowdfunding liste les taux de retard (nombre de projets en retard vs nombre de projets échus) des principales plateformes de crowdfunding : 62 % pour Look&Fin, 38 % pour Find & Fund, 35 % pour Upstone, 28 % pour Immocratie, 17 % pour Fundimmo (Foncière Atland), 13 % pour Anaxago et Baltis (Magellim), 10 % pour Homunity (Tikehau Capital), 7 % pour ClubFunding...

Ce jeudi 13 juillet, Cédric Decoeur a reçu Aurore Aventin, analyste chez IDMidCaps, David Taieb, directeur des Gestions de Sienna Gestion, Arnaud Romanet-Perroux, directeur général de Upstone, Alexandre Baradez, chef de la stratégie de marché d'IG, Jean-Louis Cuissac, trader pour compte propre chez Perceval Finance Conseil, Olivier Rozenfeld, consultant, et Amélie Ziegelmeyer, directrice régionale Ile-de-France chez Expert Fianance, dans l'émission BFM Patrimoine sur BFM Business. Retrouvez l'émission du lundi au vendredi et réécoutez la en podcast.

Located in Gennevilliers (92), the Spirit Business Cluster Carré 92 continues to develop significantly with the delivery of three buildings. This business park will have a total surface area of 30,000 m² and will be spread over seven buildings of around 4,000 to 5,000 m² each, divisible from 600 m² upwards. In the first half of 2023, co-developers AG Real Estate France and Spirit Entreprises delivered buildings A, partially occupied by hearing aid specialist Prodition, C and F. Some ten users in all have taken possession of their premises, marking an important stage in the completion of this major project. In May 2023, Otogo acquired 3,500 m² of Building G. This facility, which will provide more than 4,500 m² of business and office space, is currently under construction and is scheduled for completion in 2024. Otogo, a fast-growing automotive parts company, chose the Spirit Business Cluster Carré 92 for its headquarters because of its strategic location and the benefits it offers its employees.

Après s’être associée, en 2022, à la foncière solidaire Solustone afin de proposer aux investisseurs de participer aux opérations de portage immobilier de particuliers, la plate-forme de Crowdfunding Upstone ouvre cette opportunité de financement aux entreprises. Upstone fait appel à des investisseurs pour financer l’acquisition de biens proposés à 60 % de leur valeur. Après avoir accompagné avec succès des particuliers, la plate-forme met désormais en place ce même dispositif à destination des entreprises, propriétaires de leurs murs et en quête de liquidités pour financer des projets (achat de matériel, acquisition de nouveaux locaux, etc.) ou préserver l’activité en période de crise. Upstone annonce pouvoir offrir à ses investisseurs, sur des opérations de portage, un rendement de 5 à 8 % par an, distribué mensuellement pendant douze à vingt-quatre mois.

Malgré un contexte immobilier moins favorable, Spirit a présenté en 2022 un chiffre d’affaires consolidé à 341,2 M€ contre 334,5 M€ en 2021. « La rentabilité d’exploitation se maintient à un niveau satisfaisant, à près de 8 % du chiffre d’affaires », relate le groupe. Par ailleurs, son volume d’affaires s’est élevé à 469 M€ TTC, soit un chiffre historique pour Spirit. Au 31 décembre 2022, la trésorerie disponible du groupe s’élevait à 45 M€ et l’endettement net à 36 M€, pour un montant des capitaux propres de 192 M€ (contre 173 M€ en 2021). « Il en résulte un ratio LTV très favorable », souligne Spirit.

Spirit, acteur global de l’immobilier, a connu en 2022 une nouvelle croissance de son portefeuille et de son volume d’affaires tout en maintenant sa rentabilité d’exploitation à un niveau satisfaisant (8 % du chiffre d’affaires consolidé). En 2023, dans un environnement complexe, le Groupe entend poursuivre de façon sélective le développement de ses métiers traditionnels et la diversification de ses activités (immobilier géré, grands projets, transition énergétique…), pour répondre aux besoins des territoires et aux enjeux environnementaux de demain. Pour cela, Spirit continuera à s’appuyer sur sa culture d’entreprise familiale et entrepreneuriale, la qualité de son portefeuille, sa structure financière particulièrement solide, ainsi que sur les relations de confiance nouées avec l’ensemble de ses partenaires.

Découvrez l'interview de Olivier Lanne, directeur général de BPCC, société de maîtrise d'œuvre du groupe Spirit, lors de l'émission des Foulées de l'immobilier 2023, par radio.immo.

Fondée en 2015 par Arnaud Romanet-Perroux, Upstone se diversifie. Après avoir financé des opérations de portage immobilier, communément appelé vente à réméré, auprès des particuliers, la plateforme d’investissement immobilier a décidé de proposer cette solution de financement aux entreprises. C’est, selon son fondateur, une « alternative à l’immobilier fractionné, très en vogue actuellement ». Il ajoute : « Nous ne proposons pas de détenir de l’immobilier à plusieurs et de supporter le risque locatif, les travaux et la valorisation, mais un refinancement adossé à un actif avec 1,5 euro de collatéral pour 1 euro d’investissement, une détention courte et sans frais »  

La société de gestion d’actifs pour compte de tiers Spirit REIM Services s’est lancée il y a moins d’un an dans la typologie hôtelière avec la création du club deal Esprit Pierre Hôtellerie. Ce nouveau véhicule a acquis un premier hôtel à Clamart et vise, en quatre ans, un encours d’environ 100 M€. Benjamin Stutzmann, président de Spirit REIM Services, donne des précisions sur la stratégie menée sur cette classe d’actifs. Spirit Hospitality a initié il y a maintenant deux ans une diversification qui a pour objectif de produire tout type d’immobilier géré : coliving, résidences étudiantes, résidences services seniors, et… résidences hôtelières. Guillaume Gloaguen, directeur développement, détaille la stratégie et présente la filiale du Groupe Spirit.

Cette semaine, la plateforme de crowdfunding immobilier annonce ouvrir le portage immobilier aux entreprises. Upstone plateforme de financement participatif ( crowdfunding), spécialiste de l'immobilier annonce ce jeudi 14 juin ouvrir le portage immobilier aux entreprises. Cette décision arrive après une année d'essai avec la foncière solidaire Solustone, où Upstone proposait aux investisseurs de participer aux opérations de portage immobilier (ou vente à réméré) de particuliers. Grâce aux banques, le principe du portage immobilier pour les entreprises est courant dans les pays anglo-saxons. En revanche, il reste confidentiel en France. « Les entreprises ont pourtant des besoins de financement. Celles qui possèdent leurs murs disposent d'une poche de liquidités inutilisée », précise Arnaud Romanet-Perroux, directeur général d'Upstone. Outre la sécurité qu'offre ce type de montage, le portage immobilier s'inscrit dans la volonté accrue des investisseurs d'utiliser leur épargne de manière responsable et utile. Ils facilitent ainsi leur développement et participent à la création d'emplois et à la croissance des économies locales. En développant le portage immobilier aux particuliers comme aux entreprises, Upstone poursuit sa diversification en proposant ce type d'investissements.

Dans cette nouvelle saison d'Im'moral, Martin Menez, co-fondateur de Bevouac, rencontre des acteurs de l'investissement immobilier locatif, qui partagent des anecdotes vécues par leurs clients, ou eux-mêmes.

Dans ce quatorzième épisode, Arnaud Romanet-Perroux, fondateur d'Upstone, une plateforme de crowdfunding immobilier en ligne, qui se base sur le financement participatif pour financer des projets immobiliers, nous partage toutes ses connaissances.

Investisseurs trop jeunes ; retraités endettés… Les projets de crowdfunding immobilier peuvent sauver de nombreuses situations.

Découvrez le parcours enrichissant d'Arnaud, dans ce nouvel épisode de podcast.

Hausse des cours de l’énergie et des coûts de construction, difficultés d’approvisionnement en matériaux, baisse du pouvoir d’achat des ménages : l’ensemble de ces paramètres impactent l’activité des promoteurs immobiliers depuis plus d’un an. A ces turbulences s’ajoute un durcissement des conditions de financement bancaire. Le crowdfunding peut-il, dans certains cas, se substituer complètement aux établissements bancaires et, ainsi, offrir un répit aux promoteurs ? Pendant des années, les promoteurs immobiliers, comme les particuliers, se sont habitués à l’argent gratuit…ou presque ! Le programme d’achat d’actifs ou APP (Asset Purchase Programme) de la Banque Centrale Européenne (BCE) lui a permis d’inonder les marchés de liquidités et de maintenir les taux à des plus bas historiques. Le crowdfunding immobilier était, alors, principalement vu comme une source d’appoint de financement quand, par exemple, une banque exigeait des conditions financières particulières en matière de fonds propres pour prêter.